이번에는 앞선 포스팅에서 전략팩터를 알아본 무작정따라하기_성장가치전략의 백테스트 결과를 알아보겠습니다.
두구두구두구~~~ 기대가 많이 됩니다.
먼저 누적수익 데이터를 감상해 보겠습니다.
짜란~
너무나 아름다운 차트입니다.
연복리수익(CAGR) 무려 40.16%가 나왔습니다. 밴치마크 7.5%에 비해서 6배가까이 되는 연복리 수익률입니다.
참고하실 점은 이 전략으로 20년간 투자를 했다면 원금이 무려 921배나 되었고 밴치마크는 3배밖에 안되었습니다.
말도 안되는 수익률입니다.
* 좌측라인은 해당전략이고 우측라인은 밴치마크입니다.
최근 1년간 수익률도 18.76%로 상당히 높습니다.
최근 3년간 수익률도 연 23.35%이고
최근 10년간 수익률도 연 19.56%이며
전기간 수익률은 연 40.16%입니다.
미친 복리수익률이네요.
그러나 우리는 수익률만 보고 혹해서 전략을 실행해서는 안됩니다.
투자의 구루이자 리빙레전드이신 워렌버핏 형님께서는 우리에게 말씀하셨습니다.
첫번째 규칙. 절대 돈을 잃지말아라.
두번째 규칙. 첫번째 규칙을 잊지말아라.
워렌버핏 형님의 말씀을 받들어
최대손실률(MDD)과 언더워터피리어드 등 이 전략에서 우리가 견뎌내야할 백테스트 결과들을 알아보겠습니다.
이 전략을 수행했을때 MDD는 무려 -62.3%입니다. 강환국님께서는 어지간한 평범한 사람들이 견뎌낼수 있는 MDD는 기껏해야 15~20%정도라고 하셨습니다.
그런데 -62.3% ??? 이걸 견뎌내야 연복리수익 40%의 달콤함을 맛볼수있는 자격이 있는 것입니다.
다음으로는 Longest DrawDowm Days (가장 긴 언더워터 피리어드)입니다,
무려 마이너스인 기간이 814일...... 이 기간동안 손실을 감내하며 분기마다 리밸런싱을 하고 전략을 수행해야 성공할 수 있는 전략입니다....
진짜 포스팅을 쓰길 잘했다는 생각이 드는게 저는 사실 저 결과치를 보면서도 잘 체감이 안됐는데 포스팅을 쓰다보니 상상을 하게되고 약간은 몸소 체감이 되는것 같습니다. 여기에 마켓타이밍을 넣어서 일정 수준일상 포트폴리오에 손식이 나면 손절하고 나오는 전략을 가미해야겠다는 생각이 절실하네요..
최악의 손실 베스트 10 입니다.
2008년 -62.3% 이외에도 2018년 -51.1%를 비롯하여 -30%와 -20%는 비일비재하네요.
무섭습니다..
그리고 언더워터 기간도 342일, 814일, 659일, 370일 등등 물려있는 기간이 상당한데 이 기간들의 횟수역시 어마어마합니다.
약 20년간의 백테스트인데 물려있는 기간만 해도 9~10년 정도 되는거 같습니다.
차트에서 보시는 바와같이 분홍색으로 칠해진 기간이 가장 오래 물려있는 기간 베스트 5 입니다.
끔찍하네요
파란 피크가 아래로 튀어나온 곳들이 최악의 구간들입니다. 저런때에 계속 마인드 컨트롤을 하면서 전략을 지켜야합니다.
마지막으로 전기간동안에 월간수익률표입니다.
초록색이 진할수록 큰 수익이 난 월이고
빨간색이 진할수록 큰 손실이 난 월입니다.
2005년 2월 46.98%로 최대 수익
2008년 10월 -34.65%로 최대 손실
입니다.
백테스트 결과를 쭉 보면서 감상을 해보니 이 전략을 과연 수행할 수 있을지 좀 체감이 되시나요
저는 좀더 전략들을 공부하고 검증하고 백테스트 결과들을 음미하며 연구하고 포스팅해 나가겠습니다.
저처럼 퀀트전략 구축 및 백테스트를 직접하고 해당 결과에대해 포트폴리오 종목을 추출하고 싶으시다면
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모두들 부자되셨으면 좋겠습니다. 성.투.!!
다음포스팅에서 봐요~*
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